無論是圣經(jīng)的“凡有的，還要加倍給他叫他多余；沒有的，連他所有的也要奪過來”，還是老子的“天之道，損有余而補(bǔ)不足；人之道則不然，損不足以奉有余”，都是在說強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的兩極分化現(xiàn)象，這反映到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，就是大家還沒學(xué)好怎么走時(shí)，就已經(jīng)開始向集團(tuán)化的方向跑起來了。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的日益收緊，曾經(jīng)野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融開始放慢腳步，冷靜下來進(jìn)入盤整期，思考下一步轉(zhuǎn)型升級的進(jìn)化方式。最直接的表現(xiàn)是出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”：小平臺逐漸被淘汰，大平臺品牌升級走上“集團(tuán)化”之路。

比如今年6月，積木盒子也宣布升級為品鈦集團(tuán)，旗下?lián)碛凶x秒、一點(diǎn)基金、積木盒子、企樂匯等子公司，近期又出于合規(guī)和發(fā)展考慮，將集團(tuán)拆分為PINTEC集團(tuán)和積木集團(tuán)。隨后的7月，趣分期宣布轉(zhuǎn)型升級為趣店集團(tuán)，升級后產(chǎn)品板塊從校園貸增加至七個(gè)，包括趣分期、來分期、趣兼職、趣就業(yè)等，形成完整的產(chǎn)品矩陣。

另外，包括蘇寧金融、百度金融以及美利金融、凡普金科、和創(chuàng)金服集團(tuán)等大大小小的公司，都扎堆向集團(tuán)化方向發(fā)展，一時(shí)間成為一種趨勢。

集團(tuán)化的出現(xiàn)，成了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)走向成熟階段的必然進(jìn)化，也成為其在政策夾縫中的脫身之法。他們縱橫捭闔，或橫向觸及更多金融領(lǐng)域，切入更多的金融產(chǎn)品，如螞蟻金服、京東金融、積木盒子、玖富等；或強(qiáng)調(diào)垂直閉環(huán)，瞄準(zhǔn)某個(gè)利基市場，不斷筑高護(hù)城河，像是INK集團(tuán)的房子和樂信集團(tuán)的消費(fèi)金融。

那么，從單一的產(chǎn)品模式，到現(xiàn)在的集團(tuán)化多業(yè)務(wù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)變化背后有哪些原因？

其一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的黃金創(chuàng)業(yè)的窗口期已去，集團(tuán)化可使得企業(yè)優(yōu)化升級，版圖輪廓更顯。實(shí)際上，從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮興起，借貸、支付、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的模式相對來說已經(jīng)比較成熟，既便是當(dāng)初的創(chuàng)業(yè)公司如今也積累了大量經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，留存技術(shù)、數(shù)據(jù)，本身具有繼續(xù)拓展業(yè)務(wù)的資本，但公司品牌、組織構(gòu)架和業(yè)務(wù)構(gòu)架還停留在早期單一模式，不能適應(yīng)企業(yè)規(guī)模已經(jīng)膨脹的現(xiàn)實(shí)。集團(tuán)化運(yùn)作有助于整合企業(yè)業(yè)務(wù)，重組和完善公司組織構(gòu)架，重繪業(yè)務(wù)版圖使之更清晰明了、便于了解。

其二、監(jiān)管政策收緊，多場景切入多元化服務(wù)是解套的關(guān)鍵。銀監(jiān)會《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》以及國務(wù)院《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》等政策的接連發(fā)布，促使行業(yè)擺脫泡沫，趨向穩(wěn)定健康發(fā)展，造就互聯(lián)網(wǎng)金融新一輪變革洗牌，大浪淘金之后，將有90%的不規(guī)范小平臺將倒閉或轉(zhuǎn)型，而大企業(yè)的集團(tuán)化則會成為其沖出重圍，滿足業(yè)務(wù)拓展的戰(zhàn)略需要，但也別忘了建立“防火墻”制度。

其三、集團(tuán)化可以淡化外界的原有印象，實(shí)現(xiàn)品牌升級，穩(wěn)定業(yè)務(wù)構(gòu)架，提升估值。集團(tuán)化是企業(yè)規(guī)模、多元化以及決策團(tuán)隊(duì)商業(yè)嗅覺最重要的體現(xiàn)，但由于政策監(jiān)管或市場競爭等因素，需要將戰(zhàn)略重點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，優(yōu)化投資者對其原定位形成的固有印象，擺脫單一的業(yè)務(wù)模式，給外界一種大而強(qiáng)的印象，整體實(shí)力強(qiáng)有助于增強(qiáng)企業(yè)的被信任度，尤其是在風(fēng)控方面，可以提升估值。

其四、構(gòu)建集團(tuán)化運(yùn)作模式，可以優(yōu)化內(nèi)部運(yùn)營模式，保持企業(yè)活力。當(dāng)最初的創(chuàng)業(yè)公司成為規(guī)模較大的獨(dú)角獸企業(yè)，業(yè)務(wù)板塊和人員規(guī)模也急劇擴(kuò)大，集團(tuán)化的運(yùn)用模式可將業(yè)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)、人事、市場推廣、融資等不同業(yè)務(wù)方面獨(dú)立運(yùn)作，對發(fā)揮各自團(tuán)隊(duì)的積極主動(dòng)性很有幫助，能夠依然保有創(chuàng)業(yè)企業(yè)的活力。文/深8互聯(lián)網(wǎng)金融